日経38,000円台突破で加速？中小企業M&Aの最新トレンド分析
Akira Kitagawa
日経平均が38,000円台を突破した背景とは
2025年6月10日、日経平均株価は3日続伸し、終値は38,211円となりました。半導体関連株の買い支えや、米国の金利見通しに対する安心感、そして円安基調（1ドル＝144円台）が投資家心理を後押ししました。これにより、企業の成長期待や投資活動が活発化し、M&A市場にも好影響を与える局面が到来しています。
こうした市場環境は、大企業に限らず中小企業のM&Aにも追い風となっており、特に「高値での売却を検討しているオーナー経営者」や「成長戦略としての買収を検討する中小企業」にとって、今は注目すべきタイミングといえます。
なぜ株高がM&Aに影響するのか？
株式市場が好調なとき、M&A市場にも次のような波及効果が生まれます。
1. 企業価値の評価が上昇する
市場が強気相場にあると、M&Aにおけるバリュエーション（企業価値評価）も高くなりがちです。とくに安定した収益を出している中小企業であれば、「今が売り時」と捉える経営者も増加しています。
2. 買い手企業の投資余力が増す
株価の上昇は、買い手企業の資本力や投資意欲を高める効果があります。これにより、中小企業を買収してノウハウや人材、販路を獲得しようとする動きが活発になります。
3. 資金調達コストの増加抑制傾向
現在、長期金利は相対的に据え置き傾向にあり、借入や社債発行によるM&A資金調達がしやすい環境です。この状況も、M&A活性化の要因の一つとなっています。
中小企業の売却が加速する背景
日経平均の上昇とともに、中小企業M&Aにおいても売却ニーズが増加しています。その背景には以下のような要因があります。
- 後継者不在による事業承継の必要性
- インフレや賃上げによる人件費上昇のリスク回避
- 市場が高値圏にあるうちに企業価値を最大化して現金化したいという経営判断
- 海外資本や上場企業からの買収提案が増加している現状
これらの要因が重なり、2025年上半期の中小企業M&A件数は前年同期比で増加傾向にあります（出典：レコフM&Aデータベース）。
成功するためのM&A戦略とは？
今のようにマーケット環境が好調なときこそ、M&Aを「戦略的」に捉えることが重要です。
売り手側のポイント：
- 企業価値評価（バリュエーション）の適正把握
- 税務・法務上の事前整理
- 買い手との文化的・戦略的相性の確認
買い手側のポイント：
- PMI（統合後マネジメント）を見据えた準備
- シナジー効果が得られる買収先の選定
- 資金調達計画の明確化
今後、金利や為替など外部環境の変化がM&A戦略に影響を与えることも予想されるため、「足元の好環境に甘えない冷静な判断」が求められます。
まとめ：今こそ中小企業にとっての“攻め”と“守り”の分岐点
日経平均が38,000円を突破した今、中小企業のM&Aは単なる「承継の手段」ではなく、「成長戦略」や「リスクヘッジ」のツールとしても注目されています。特に、市場が好調な今だからこそ、売却の好機を逃さないための行動が求められます。
「うちの会社は今いくらの価値があるのか？」
「今後の事業継続に不安はないか？」
このような問いに向き合うことが、未来の経営判断の第一歩となります。
MAITコンサルティングでは大手証券会社や外資系コンサルティング企業で20年以上の経験を有するM&Aプロフェッショナルがお客さまのM&Aの成功をサポートいたします。また、ITプロフェッショナルが経営効率の改善などを通じた事業価値の向上をご支援いたします。
まずはお気軽に無料相談をしてみませんか？下記お問い合わせからのご連絡お待ちしています。
お問い合わせ
まずは無料相談を承っています。たった30秒で、未来が変わる第一歩を踏み出しませんか？貴社の“M&A戦略”、無料でプロが診断します。
投稿者プロフィール
